武汉诞生融资性担保机构 中小企业融资再给力

    6月17日，江岸区首批融资性担保机构经营许可证正式发放。在武汉市经信委、江岸区人民政府、江岸区经信局、台北街办事处；民生银行、工商银行、交通银行、汉口银行、邮政银行及江岸区10家首批获得《融资性担保机构经营许可证》的担保机构负责人、相关中小企业负责人参加的授牌仪式上，市经信委中小企业发展处处长邵青松、江岸区政府副区长张文胜等为武汉奥信投资担保有限公司等10家担保公司颁发了《融资性担保机构经营许可证》。
    会上，银行、担保公司及企业进行了交流。武汉奥信投资担保有限公司、湖北力邦投资担保有限责任公司等4家担保公司和武汉利莱士服饰有限公司、艳阳天天天天酒店发展有限公司等4家企业签订了贷款担保意向书。
    奥信担保公司总经理徐波代表获证单位在会上发言，他表示，融资性担保机构是连接资金需求方与银行供应方的桥梁和纽带。通过发挥融资性担保公司的信用放大和财务杠杆的作用，有利于缓解中小企业融资难，带动更多的资金支持经济发展。奥信担保公司依托奥信集团强大的资金、资源及产业优势，在中小企业融资性担保方面取得了长足发展，为促进地方经济发展方面发挥了重要作用。
    据江岸区政府负责人介绍：市经信委及区委、区政府高度重视此次许可证发放工作，融资性担保机构经营许可证发放和管理，是保障全市担保行业规范、健康发展的重要举措。是搭建中小企业融投资平台，推动和促进民营经济跨越式发展的有效手段。
    据《鄂商》了解，为解决中小企业面临的融资难问题，发展多层次的资本市场，拓宽直接融资渠道，壮大为中小企业服务的再担保机构，促使民间融资规范化，合法化，2010年3月起，国家七部委曾先后联合颁发《融资性担保公司管理暂行办法》、《融资性担保机构经营许可证管理指引》。
    自2010年起，武汉市开展了融资性担保公司规范整顿工作。旨在加强对融资性担保公司的监督管理，切实防范化解风险，促进融资性担保行业健康发展。根据省市两级政府的安排部署，全市首批26家融资性担保公司获得经营资格审定批准，仅江岸区就占了10家。
    破解中小企业融资难
    自去年1月18日货币政策转向以来，央行对金融机构存款准备金率累计调升了12次，达到21.5%的历史高位。融资难——这个长期困扰中国中小企业发展的问题，在持续收紧的货币政策下，显得尤为突出。

    在市场经济条件下，企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是直接融资，通过发行股票和企业债券等形式进行融资；二是间接融资，主要通过银行贷款和各种金融工具进行融资。目前，中小企业直接融资状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1000多家，其中大多是国有企业，仅有少数产品成熟、效益好、市场前景广阔的中小企业可以争取到直接上市筹资。而在债券市场上，中小企业暂时还不是券商的备选企业。所以，对于大多数中小企业来说，间接融资，尤其是通过银行贷款融资就成为了其获得资金最为重要的手段。
    但是，众所周知，中国是以信贷银行为主体的金融体系，信贷银行的资产占整个中国金融资产的80%左右。从回避风险的角度来看,嫌贫爱富，求大弃小是银行的本能。银行在办理中小企业贷款存在着体制、技术及成本的不对称，其中最大特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了他们在中小企业贷款方面的积极性。另一方面中小企业自身存在规模小、账目不清、贷款抵押物不足等，也导致了融资难的存在。
    武汉世纪易软件科技有限公司的总经理李齐春告诉记者，他目前就遭遇了贷款难的困境。作为一家高科技软件开发公司，前期的产品研发投入必不可少，而且费用比较昂贵，李先生表示，凭借他个人财力无法完成。目前该公司团队有18人，已经为武汉多家知名服装、鞋帽企业提供运营、管理控制软件，在武汉也算小有名气。他想贷款100—200万元，扩充公司的团队，完善产品的研发，使自己的公司上一个新的台阶。但是跑遍了武汉各大银行，却碰了一鼻子灰。原因无他，申请贷款抵押物不充足，公司的财务混乱，账目不清。
    融资渠道狭窄让中小企业融资只有一条路——正规贷款无门，高利贷必然肆虐。据鄂商记者了解到，在武汉短期融资，典当行10天利息4%，贷款公司月利息4——10%。
    在这种情况下，第三方融资担保体系就显得尤为重要。通过融资担保体系，中小企业的融资成本是贷款的银行利息加上一定金额的手续费和担保费用，远低于民间高利贷的费用。
    采访中，徐波也认为，近几年用“雨后春笋”来形容担保机构的不断涌现，一点也不为过。对融资企业来讲，担保机构的出现，像是一场及时雨，有效缓解了中小企业普遍“喊渴”的发展瓶颈问题。
    而对投资者来说，随着担保公司频繁走进公众视野，相比几年前对担保机构的畏惧和排斥，市民对担保行业的认知也越来越成熟，通过担保公司做担保投资的人也越来越多。但是随着成立的担保机构越来越多，导致行业的无序竞争，部分担保机构为了生存，不惜铤而走险，存在虚假注资、随意抽逃资本金、从事非担保业务等现象，对投资者及社会构成了潜在风险。 徐波还表示，去年出台的《融资性担保公司管理暂行办法》、《融资性担保机构经营许可证管理指引》可以说是针对目前存在的问题，通过多种手段抑制担保机构的无序发展。比如注册资本方面，在以前，3000万元甚至1000万元就可以注册一个担保机构。《办法》出台后，如果是冠名“湖北省”或“湖北”的担保机构，注册资本不得低于1亿元人民币，冠名“武汉市”、“武汉”或“县（市、区）”的担保机构，注册资本不得低于5000万元人民币。从资本金方面大大提高了担保机构的准入门槛。这些措施将加快行业洗牌进程，不规范的担保机构将被淘汰，无论是对融资企业还是对投资者个人来说，都是一件好事。

                                                                      来源：鄂商